연금저축계좌 2개 운영, 이렇게 나누는 게 현명한 선택일까?

연금저축계좌 2개 운영, 이렇게 나누는 게 현명한 선택일까?

3줄 요약

1. 연금저축계좌를 2개로 나누는 투자 방식이 요즘 많이 보인다.
2. 소득공제용과 비소득공제용으로 구분하거나, 성장형과 배당형으로 나누는 방법이 대표적이다.
3. 노후자금 목적이라면 세제혜택과 장기 전략을 함께 고려하는 게 핵심이다.

소득공제용 vs 비소득공제용, 어떻게 나눠야 할까

최근 커뮤니티에서 ‘연금저축계좌를 2개 개설해서 운영해도 되냐’는 질문이 자주 보인다. 실제로 많은 투자자들이 한 증권사 안에서 연금계좌를 2개로 나누어 운용하고 있었다.
한 사례를 보면, 1986년생 투자자가 ISA 계좌와 연금계좌 1개를 보유하고 있었는데, 노후자금 목적으로 ISA보다 연금계좌 2개를 만들어 장기 운용하겠다고 했다. 하나는 성장형 100%, 다른 하나는 배당형 100%로 나눠 투자할 계획이었다.

이에 대한 댓글 반응은 구체적이었다. 단순히 계좌를 두 개로 나누는 게 아니라 ‘소득공제용’과 ‘비소득공제용’으로 성격을 구분하는 경우가 많았다.
예를 들어 소득공제용은 세제 혜택을 받는 주력 계좌로 두고, 비소득공제용은 세제 혜택 한도를 초과할 때 비상금처럼 추가 운용하는 식이다. 이렇게 하면 세금 효율도 챙기고 자금 유동성도 확보할 수 있다.

성장형과 배당형, 연금계좌의 균형 잡기

또 다른 투자자는 연금저축 1번 계좌에 600만 원, IRP에 300만 원을 넣은 뒤 같은 증권사에 연금저축 2번 계좌를 만들어 900만 원을 더 넣는다고 했다.
공격형 계좌는 나스닥이나 S&P500 같은 성장형 ETF에 투자하고, 두 번째 계좌는 배당 ETF 위주로 안정성을 잡는 방식이었다. 이런 구조는 단기 수익보다 장기 복리 성장과 은퇴 후 배당소득을 함께 노리는 전략이다.
젊을 때는 공격적으로 투자하고 나중에는 배당주로 갈아타라는 조언도 많았다.

또 ISA를 활용해 세제 혜택을 극대화하는 방법도 언급됐다. ISA에 2천만 원씩 3년 넣어 불린 뒤 만기 시 연금저축으로 이체하면 세제혜택을 이중으로 받을 수 있다. 이런 전략은 게으른개미나 박곰희TV 같은 유튜브에서도 자주 다루는 내용이다.

마지막으로 현실적인 조언도 있었다. “연금저축펀드는 매수·매도 수수료가 싼 곳에서 해야 한다.”
세제 혜택도 중요하지만, 장기 운용 특성상 관리비용이 누적되기 때문에 증권사 선택이 매우 중요하다.

결국 연금저축계좌 2개를 나누는 건 단순한 분산투자가 아니라 세제와 운용 목적을 구분하는 의미가 있다.
소득공제용과 비소득공제용으로 나누고, 성장형과 배당형을 병행하면 리스크를 줄이면서 수익성과 안정성을 함께 챙길 수 있다.
핵심은 세금, 장기 전략, 그리고 수수료. 이 세 가지를 함께 고려할 때 진짜 노후자산이 완성된다고 할 수 있다.